介绍 Seba 银行：世界上第一家受监管的加密银行

来源 |福布斯

编译 |百泽研究所

从瑞士苏黎世乘火车不到半小时，在风景如画的楚格镇中心，有一座百年历史的建筑，有着美丽的壁画外墙、古老的木质天花板和柔软的百叶窗。

这座前市政厅建筑是任何探索瑞士丰富建筑的旅游团的热门观景点。然而，令旅行团感到意外的是，进出大楼的每个人都穿着正装。门顶上有一个未来派标志——上面写着“Seba Bank”——比特币“₿”符号“星星”穿过窗户到达外面的鹅卵石小路。

您可能认为摩天大楼更适合作为瑞士第一家受监管的加密银行总部的选择，但 Seba 的创始人选择这里是有原因的。

2016 年在这里，楚格成为世界上第一个接受比特币作为税收的城市——即使是一个很小的地方，但同样决心将传统经济与新的数字经济联系起来。

Seba 的董事长 Päivi Rekonen 是 Warren Buffett 和 Charlie Munger 等传奇投资者永远不会承认的那种金融科技领导者——他拥有丰富的银行业经验，极其聪明，而且毫无疑问，比特币和区块链技术正在重塑全球金融体系。

曾在诺基亚、思科、瑞士信贷等科技巨头担任高级职位的 Rekonen 告诉我：“在我看来，我们仍处于这个新兴行业，处于数字资产世界的早期阶段。 ”

Rekonen 补充说：“机构基金以及专业投资者已经意识到加密货币市场价值飙升的现实——在 DeFi（去中心化金融）、NFT（不可替代代币）和加密货币中。数据支持这种情况，它肯定正在发生……如果你看一下机构资金的规模，你会发现这个行业才刚刚起步。我认为我们正处于整个行业的开端。”

Seba 由 Guido Bühler、Sébastien Mérillat 和 Guido Rudolphi 于 2018 年创立。

2019 年，它获得了瑞士金融市场管理局 FINMA 颁发的银行和证券交易商牌照，使其成为全球第一家专门从事数字资产的受监管银行。另一个被许可人是苏黎世的 Sygnum。在瑞士，越来越多的监管机构获得批准，其中包括一家提供机构级数字资产托管服务的企业——这又是一个首创。

类似德语的楚格语是 Seba 总部的自然选择。而不仅仅是因为当地政府对比特币的热情，越来越多的加密公司正在这个被广泛称为瑞士“加密谷”的小镇开设分支机构。以太坊基金会是一家致力于改进和推广世界第二大加密货币的非营利组织，于 2014 年在楚格成立。如今，瑞士大约 1,000 家加密货币初创公司中约有一半以该镇为家。

Rekonen 继续说：“对于我们这些从业者来说，在这样一个可以接触到人们的地方很重要。你可以去与你有共同兴趣的当地公司、机构、协会——这样你就可以学习和成长。 ”

不过，她补充说，对于任何新技术：“当创新诞生时，往往也会遇到阻力。”总体而言，加密货币，尤其是比特币，继续被错误地视为庞氏骗局和全球相当一部分犯罪分子洗钱的工具。许多政府和监管机构仍然对该行业深表怀疑，担心它有可能扰乱金融市场并伤害投资者。

建立信任

“所以正规国际货币交易平台，”Rekonen 说，“您需要开始考虑如何与您所服务的社区、您想要吸引的客户建立信任？”

根据瑞士政客的说法，这个问题的答案是监管。该国的最高执行机构联邦委员会去年颁布了十项立法修正案，更新了法律，以阐明受监管实体的监管、证券化、遵守反洗钱 (AML) 和了解你的客户 (KYC) 的规则。结合 FINMA 持续发放牌照，这一全面监管为谨慎参与加密市场的机构投资者提供了法律确定性。

“[这意味着]我们不再需要使我们的工作复杂化，因为机构知道我们受到同样的监管。他们知道我们有相同的 AML、KYC 要求，”Rekonen Say。 “所以它在某种程度上缩短了讨论时间，也有助于我们揭开加密行业的神秘面纱。所以我们不必在信任上花费太多时间。”

与任何金融服务提供商一样，Seba 不会透露客户详细信息； Rekonen 只会说大多数客户可以归类为加密货币的“早期采用者”。它们包括要求公司账户将其法定资产和数字资产联系起来的加密公司；矿工；成功的加密项目的创始人和团队成员；以及具有专业投资背景的高净值人士。

但就持有的资产而言，该银行最大的客户已经是一家金融机构。

“金融机构是谁？谁的钱在背后？它可能是一家大银行，而钱是他们的客户。这些客户在过去两年中开始频繁询问，“你能将加密货币添加到资产类别中吗？”如果答案是“不”，那么他们会说，“好吧，我可以在哪里投资？”

“所以这些金融机构开始被客户推，同时也在寻找答案。如果你是大机构还是小机构——你要问自己一个问题，我要投资自己的基础设施吗？我要投资自己的基础设施吗？我可以在其上构建自己的托管解决方案并与所有加密层和协议进行交互吗？还是必须寻找合作伙伴？ ”

Rekonen 强烈暗示 – 加密市场焦虑的最佳解药是拥有一个值得信赖的加密合作伙伴，在这种情况下，瑞士银行牌照将被视为“罕见的批准印章”。

Seba 的产品可满足个人和企业客户的需求。简而言之正规国际货币交易平台，其交易平台允许用户持有和对冲 14 种加密货币以及八种法定货币——BTC、ETH、DOT、LTC、XTZ、ADA、XLM、USDC、BCH、SNX、UNI、YFI、LINK、AAVE 和 Seba黄金代币，一种由瑞士实物黄金支持的数字代币。

它还提供各种指数跟踪器，例如 Sebax 交易所交易产品 (ETP)。该银行的研究部门一直在评估是否将代币纳入其指数，其中包括七种加密货币，其中比特币 (40.4%) 和以太坊 (21%) 权重很大。根据 smart beta 方法，每月重新平衡持有量。客户还可以使用全权委托和主动管理证书 (AMC) 来挑选自己的一揽子加密资产，让客户无需亲自在加密市场购买和管理它们即可定制受监管的加密投资产品。

在法定货币收益率目前处于历史低位（瑞士为负利率）的时候，通过持有加密货币来产生收益的能力特别诱人。该银行通过其 Seba Earn 平台迎合这一细分市场，该平台允许客户质押三个基于 PoS 共识的代币（Polkadot、Tezos 和 Cardano），并将很快推出比特币和以太坊借贷产品。

监管限制

这些服务只触及了 DeFi 领域的皮毛，但正如 Rekonen 解释的那样，在建议瑞士监管机构在其监管能力限制的情况下转向协议和智能合约方面，该银行正在谨慎行事.

“受监管环境中的 DeFi 仍然是一项创新，我们已经采取了非常明确的立场，即我们将进入许可的 DeFi，”她说，指的是使用 KYB（了解你的业务）规则，以确保流动性池中的所有参与者都得到识别和批准。 “我们实际上有一些非常有趣的 DeFi 项目即将推出，但我现在还不能谈论它们。同样，我们看到了机构需求。他们在说，‘看，我想了解 DeFi，我想参与其中’。但对于大型机构而言，寻求开放的 DeFi 协议（有未经审查的参与者）只会是“不”。”

Seba 今年 2 月在阿拉伯联合酋长国阿布扎比酋长国首都阿布扎比开设了第一家海外办事处，这是另一个对加密货币友好的地区。该银行还任命了一位常驻香港的亚洲区首席执行官。 Seba 现在为五大洲超过两打国家的客户提供服务，Rekonen 显然将国际扩张视为重中之重。

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“我们从楚格开始，这是一个好地方，”她说。 “但我们还需要在全球范围内发展。我们从没想过我们会成为本地玩家。从一开始，我们就真的相信这是一个全球性的行业——这就是比特币和区块链的全部意义所在。概念。”

Seba 不排除收购其他公司——该公司在 1 月份筹集了 1.1 亿瑞士法郎（1.16 亿美元），所有这些都有足够的现金进行收购。但对于像加密货币这样充满活力的行业，Rekonen 仍然专注于通过自己的努力实现增长。

“我们是一家快速发展的公司，但我们仍然是一家初创公司，”她总结道，“所以我们必须做出选择，我们必须明确我们的重点领域和战略。十年后，我不敢评论 Seba 的 Seba 和整个加密行业的发展方向。我认为现在，我们有我们的重点。对于像我们这样的组织而言，真正重要的是我们要进行大规模思考并拥有可复制的模型，以改进加密行业的思维方式。”