当互联网遇上金融！“金钱之王”比特币

泡泡网图形频道 5 月 14 日比尔·盖茨：“比特币是技术杰作，但担心政府……”；查理芒格：“比特币只是老鼠药”；巴菲特：“我觉得他们两个只有一个是对的。” 继 2013 年 4 月比特币过山车的表现之后，最近媒体对其的关注度急剧上升，连央视都对其进行了长篇报道。比特币在中国真的是从幕后走到了前台。

作为互联网上的虚拟货币，比特币充其量只是一串电子符号。为什么从一开始的一文不值飙升到最辉煌的一个比特币兑换266美元？

有人说它是打着互联网技术幌子的骗局，也有人说它仍然是未来货币的雏形。不管人们对它的看法是消极的还是积极的，它都有可能让人们一夜暴富，所以不管风险有多大，都要追逐它。的人还在赶路。

什么是比特币？它的出版商是谁？比特币已经发展成为一种新型货币，那么它的原理是什么？

比特币的生成机制来源于原始规则，它依赖于所有生产和存入比特币的网络，是一种自动调整的算法——每10分钟有50个比特币被释放到网络中（现在是25个），并逐渐减半，直到2140年，全球比特币总量将固定为2100万。

“每 10 分钟向网络释放 50 个比特币，逐渐减半”，这意味着比特币的上限从诞生之初就已确定，不可更改，产出的速度也是一定的。如果世界上只有一个比特币，人们在“挖矿”，10分钟的产出是50个比特币。如果有 100 万人，矿池将根据每个参与者的计算速度将这 50 个比特币分配给每个参与者。

这种自动获取机制确保了货币供应的规律性，并且不需要也不能受到任何第三方的干扰，例如可能导致恶性通货膨胀的中央银行。

从上面的比特币原理，我们可以分析出以下对我们有用的东西：

1、比特币生产的社会必要劳动时间会越来越长。参与的人越多，就越难获得。越早加入制作团队，越快获得比特币。

事实上，在比特币诞生初期，全球挖矿计算速度仅为1Ghash/s。目前全球总算力已经达到90Tash/s，几个月后算力有望增长10倍！

总算力提升9万倍，总采集速度下降50%，挖矿难度提升18万倍。这意味着假设同样的挖矿设备，中本聪一天挖出的比特币，我们现在需要挖493年，再过几个月，就需要几千年！

既然难度这么高，为什么还有人继续加入挖矿大军呢？这必须从比特币的货币潜力开始。

如上所述，比特币是通过消耗能源、时间和硬件通过挖矿获得的，具有以下特点：

1、产出公平原则（社会必要劳动力成本）：

无论是直接开采，还是广义上通过销售商品获得，劳动都可以产生货币，而不是由某个机构任意创造出来的。同时，这对参与挖矿的每个人都是公平的。

2、优秀的储值

总量的相对恒定和产出的动态难度使得比特币的价值相对稳定，在未来的某个时刻，仍然可以获得所需产品或服务的变现能力。

3、完美的支付手段（无限分割能力）

钱自然是金银。这句话的真假暂且不说，金银之所以被驳回，是因为难以准确区分。当整个社会的总财富超过一定水平时，地球上所有的黄金都很难成为流通的货币。很简单，你不能用0.001克黄金来支付餐厅的费用。但无论电子货币总量多么稀缺，它总能完美解决这个问题。

4、时空安全

很多人不明白挖矿时满载在做什么。其实比特币之所以费时费力，主要是加解密。大量的操作和互联网上足够多的节点的批准可以产生或转移比特币，所以参与挖矿的人越多，比特币系统就会越安全。这种庞大且不可逆的哈希密码计算使比特币投入生产。它在出口和储存方面具有迄今为止最高的安全系数。

具备货币应具备的以上四个特性，比特币具备了优秀货币所需要的主要特性，因此是目前全球认可度最高的虚拟货币，也有可能挑战法定纸币的地位，成为衡量一般相当于全球财富。

衡量全球财富的一般等值，虽然这个目标似乎遥不可及，但即使是最悲观的学者也不能完全否认。粗略计算不难得出结果，2100 万个 BTC 分配给全球 60 亿人，每个人只能分配到 350μBTC。简而言之，拥有一个 BTC 需要 285 人！

现在应该可以解释为什么看似低效的挖矿成了IT和金融精英们讨论的话题了。即使概率无限小，只要利润无限，还是有无数人愿意用小赢大，持有几个BTC。成了这些人坚定不移的愿望。

总之，比特币的属性暴露了！它比迄今为止出现的所有庞氏骗局都更具投机性，但即使是对比特币持否定态度和怀疑的经济学家也不得不承认比特币不是庞氏骗局！站在风暴眼的中心，我们该怎么办？

获得比特币的方式有三种，挖矿，在交易网站上购买，以及接受比特币支付。矿业投资的资金回收期较长，有一定的技术门槛。接受比特币支付在世界范围内还是刚刚起步，在中国也很少见。目前最简单的获取比特币的方式是第二种。

也许大多数人更喜欢第一种方法，认为它风险更小，更可靠。现在看来，有几点必须澄清。从以往的比特币发展史来看，挖矿确实是最安全的方式。但随着矿工的涌入，矿工的职业已经从最初的巨额利润转变为现在的合理利润，未来可能会赔钱。比如我两个月前买了显卡组成矿机，计算当时的比特币价值和挖矿速度比特儿官网，2个月内可以还款，之后挖出来的比特币利润。但是今天，如果继续买显卡挖矿，大概需要4个月左右才能得到回报，以后的挖矿速度就更没有保障了。粗略计算，

相比显卡挖矿的阴霾，asic芯片矿机的现状是完全不同的景象。投资矿机是明智的选择吗？

阿瓦隆南瓜机

国产阿瓦隆南瓜机价格从最初的8000暴涨到现在的35万，可见资源的稀缺性。

美国蝴蝶实验室（Butterfly Labs）从去年开始就推出矿机预订，现在最低端的5G产品只小批量出货。今年订的订单还在海里，还没有消息。唯一的消息是官方网站。预购条款：交货时间为2个月或更长，多长的时间可能只有Butterfly知道。

但有一个铁的事实：如果你有一台合法的印钞机，你会卖便宜吗？对于绝大多数预购矿机的人来说，当他们收到矿机的时候，也是矿机暴利时代的终结。更不用说直接从中国的美国公司订购在海关运输方面是否可靠。矿机也有风险，投资需谨慎...

最后，最直接的就是网站交易平台，这是迄今为止获取比特币最有效的方式。

目前比特儿官网，全球有几十家比特币交易网站，但没有价值的网站并不多。MTGOX、BTC-E 和 BTCCHINA 是最佳候选。

1、MTGOX 位于日本东京。它是目前世界上最大的比特币交易市场。交易量一度占比特币交易量的80%以上。注册简单，交易活跃，资金相对安全。但是，如果您想体验所有功能，需要提供护照实名认证、纳税证明等信息。然而，大树吸引风。近期，MTGOX频繁遭到黑客组织的DDos攻击，正常交易一度处于半瘫痪状态。网址地址：

2、BTC-E是另一个最受中国人欢迎的比特币交易平台。网站亲和力和上手难度是可以接受的。数据分析界面比较简单，但最大的优势是支持包括LTC在内的大量其他虚拟货币。，MTGOX和BTCCHINA在这方面远不如BTC-E。网址地址：

3、BTCCHINA是国内最具影响力的比特币交易平台，界面非常友好（全中文），兼容国内各大银行、支付宝、财付通充值，流程简单，加入后资金安全谷歌的双因素身份验证性能也有了很大的提升。缺点是交易活跃时下单延迟严重，最多10分钟以上。适合刚接触比特币或喜欢中长期的投资者。网址地址：

我已经介绍了比特币可能带来的财富空间很大，但作为一个合格的投机者，仅仅知道这一点是不够的。无论你在炒什么行业，你都是对这个行业的风险有最全面、最客观认识的投机者。更有可能将风险降到最低，那么比特币的风险从何而来？

1、自系统风险（51% 风险）

虽然无数专家学者不厌其烦地宣称比特币系统有多安全，但如果是金融产品，这个系统的安全指数无疑是足够高的，但如果从世界结算货币的角度来衡量，它仍然无可挑剔吗？? 千里之堤崩于蚁巢。比特币算法真的完美无缺吗？

当比特币被描述为一个去中心化系统时，一个关键假设是没有一个个人或组织可以控制比特币网络的大部分计算能力。用于决定轮到谁创建下一个区块的随机过程实际上遵循的原则是：“每个CPU（中央处理器）周期对应一个创建区块的权利”。如果任何个人或组织获得了比特币网络 51% 的计算能力，那么它实际上可以控制比特币网络，而忽略其他 49% 的节点产生的块。

一个成功的攻击者不仅可以为自己赚取 100% 的“挖矿”利润，而且还可以通过不将其包含在他手中的区块记录中而获得阻止他未批准的交易的权力。

在比特币诞生初期，由于进入比特币网络的门槛非常低，这并没有引起人们的注意。任何人都可以在他们的计算机上下载比特币客户端软件并运行该软件。然而，一场技术设备的竞争，让比特币挖矿越来越成为外人无法深入了解的业务。今天，顶级矿工使用价值数千美元的定制比特币“挖矿”设备。事实上，这种高端硬件更节能，而今天的普通个人电脑 (PC) 的能源效率不足以让比特币挖矿盈利。

由于这个和许多其他因素，比特币挖矿业务变得越来越集中。矿工将自己组织成“矿池”，每个矿池中的矿工相互合作，按照贡献的算力比例分享战利品。如果这张图表可信的话，两个最大的矿池目前控制着比特币网络 53% 的计算能力。

原则上，这两个矿池可能会联手对网络中的其余节点发起 51%（或 53%）的攻击。然而，从长远来看，这样做可能是愚蠢的，因为这样的权力攫取会破坏公众对比特币长期生存能力的信心，因为“挖矿”卡特尔可能有能力以牺牲普通用户为代价来谋取利益。有益于改变比特币协议的规则。

此外，比特币全网算力是世界500强超级计算机算力总和的8倍。如果使用世界上最快的超级计算机红杉来挖矿，它将占整个比特币网络计算能力的1.6%左右。因此，攻击比特币的分布式计算系统几乎是不可能的，而且在比特币问世后的三年多时间里从未发生过这种情况。

2、通货紧缩货币说

比特币是完美的，但会不会不舒服？现有的金融体系基本上是建立在通货膨胀体系之上的。比特币总量固定在 2100 万，显然不是可以随意膨胀的货币。能适者生存吗？

比特币空头大多持有这个理论：

最后比特币的数量按照算法是一样的，然后很多人就知道会通缩，然后大家就等升值，然后大家就在市场上炒作买卖，最终市场将收取0.3%的手续费，以当前价格收取少量手续费即可赚回成本，然后市场所有者将剩余的比特币存起来，以此类推。最后，比特币的大赢家是那些开放营销的人。投机者最终会降低基于比特币构建的整个网络的利用率，因为流通中的比特币越来越少。最终，比特币失去了价值。

这个理论看似刀枪不入，也说得通，也是很多怕通缩的人持有的看跌观点。但是稍加分析不难发现，按照他的理论，囤积的发生导致流动性不足，比特币就失去了价值，OK，囤积不是发生在某个时刻，而是一段时间，而价值的损失并不是突然的。，但分阶段。如果比特币的价格因为这种不愿抛售而继续上涨，当价格高到一定程度时，由于人们对其货币功能的担忧，价格也会下跌。不管它的单位价值达到什么高点或低点，它最终都会找到一个供需平衡的点，它的价格会在高点和低点之间波动。会不会发生崩溃？可能，但比特币系统会随之崩溃吗？最简单的道理：如果市场接受不了，也没有人愿意买，那么价格在通缩之前就已经跨过了。交易价格。

最后，我还要补充一点：目前全球比特币产量为每天3600枚，增幅不算太小。一直以来，比特币根本不是通缩货币，严格意义上的通缩最早只能出现。100年后。

3、信心崩溃的风险

是什么赋予了金钱它的价值？一种流行的理论认为，现代法定货币的价值是由“政府法令”赋予的：政府宣布一种货币为官方货币，要求用它来计算和纳税，从而把钱给了本来一文不值的人。纸片赋予价值。

比特币是对这种观点的明显挑战。它没有得到任何政府或其他大型机构的“支持”，但比特币股票的总价值现在已经超过 10 亿美元，它的价值完全来自人们对它的信心，所以如果有一天这种信心受损外部因素 攻击（来自黑客、华尔街或政治），敲鼓撒花到底，没有人愿意接受比特币的“高”价格。比特币会在一夜之间贬值甚至崩盘吗？

大多数持有这种观点的人认为，比特币只不过是一个披着互联网分布式计算外衣的高科技泡沫，根本没有内在价值。但这种看法很难解释 2011 年底发生的一连串事件。2011 年，单个比特币的价格在 6 月达到 32 美元后下跌，到同年 11 月只剩下 2 美元。然后它的价格再次开始上涨，从 2011 年 12 月的 3 美元攀升至 2012 年 1 月的 7 美元。

这应该会让你大吃一惊。即使在比特币贬值 15/16 之后，仍有大量爱好者想要在比特币上投资数百万美元。当然，也有可能所有这些人都被迷住了。但至少有可能他们看到了一些世界其他地方看不到的价值。当然，现在看来，这些人因之前的信任而获得了丰厚的回报。

即使你认为比特币的当前价值超过 110 美元是一个泡沫，比特币显然也有一些真正的应用。比特币的每日交易量已从 2011 年初的 1,000 笔左右飙升至今天的 50,000 多笔。识别支撑比特币长期价值的“各种基本面”可能比盯着交易的烛台更有趣和有效。

正如 Adam Ozimaker 指出的那样，迄今为止，专业经济学家对比特币的反应普遍不屑。一个原因是，大多数加密货币最热心的拥护者都有一种在精英中不受欢迎的世界观：一种支持硬通货并反对美联储任由经济摆布的世界观。这促使精英们本能地反对比特币，将其主要视为货币政策的实验，并预测它注定要失败。

我的态度是倾向于那些专业的学者。像金本位这样的做法非常糟糕和愚蠢，但比特币系统绝对不是金本位，它不仅在比特币与黄金相比的完美无限细分属性上，两者有很大不同。比特币是世界上第一个完全去中心化的支付系统，将现金的不可逆性与电子支付的便利性和黄金的保值特性相结合。从来没有什么东西和比特币如此相似，所以它代表着它开辟了一个全新的领域，给我们带来了很多有趣的探索过程。

比特币协议的去中心化特性意味着每笔交易都会自动向世界公布。诚然，比特币用户可以而且经常为每笔交易创建一个新的钱包地址，因此很难分辨哪些交易来自同一个人。而且区块链也不包含关于每笔比特币交易目的的注释。

然而，聪明的研究人员应该能够挖掘出很多有用的信息。例如，许多公司和个人都会发布他们接受筹款的官方地址。而且，在许多情况下，可以通过查看资金何时一起使用来推断这些筹款的相对用途。在雅安地震期间，One Foundation 已收到数百笔比特币捐款。假设每个灾难受害者都有自己的比特币钱包，我们可以完全透明地看到资金流向，而不必担心资金问题。是不是变成了玛莎拉蒂，成了某个高层的干女儿。

从经济角度看，如果比特币能够取代各国的主权货币，那么货币汇率战中的争吵可能就不复存在了。对于个人来说，如果我出国旅行，来回兑换货币并没有那么麻烦。事实上，现在更多的人关注比特币的怀疑和批评，避免谈论它的优势。

以前没有任何类似比特币的东西存在过。即使你认为比特币当前的价格是一个荒谬的泡沫（我不这么认为），比特币仍然是一种投机产品，考验着我们的经济直觉。

就像历史上的交流电/直流电对现在的P2P/信用货币一样，一些专家破解比特币就像爱迪生破解交流电一样，就是利用公众对新事物的本能恐惧。安迪森当时推动了直流系统。为了对抗交流电，曾某最近推出了一场用交流电电死小动物的闹剧。为了证明虚拟货币的危害，现有的金融精英会不惜一切代价抹黑新兴货币吗？我认为答案是不言而喻的。

幸运的是，个人行为并不能阻止技术的进步。同样，从历史的角度来看，货币虚拟化、去中心化、一体化似乎是未来的发展方向。毫无疑问，互联网改变了我们的生活。当互联网与信息产业相遇，谷歌诞生，当互联网与电子商务碰撞，产生亚马逊与阿里巴巴，当互联网与金融火花四溅时，会发生什么？在各国竞相发行更多纸币、金融巨头将系统性风险转嫁给储户的时候，谁来为银行和国家的债务买单？国家支持和自由市场竞争谁更危险？■<